互金巨子

    “她想自主创业。”张益达答道。

    宋采薇有些惊讶，又说“她不是还没毕业吗这就想到创业了。”

    “我没毕业，还不是一样的创业。创业跟这些都无关。”

    宋采薇双手撑着下巴，说道“那我倒是挺佩服她的，有想法，有行动力。”

    “怎么你也想创业啊”张益达调侃道。

    “我差了点，我不适合。我比较适合收租等死。”

    张益达笑了，想到她家里在羊城还有十几套房，确实有这个家庭条件。

    “好了，不闲聊了，通知集团高层开会吧！”

    ……

    锐向集团会议室。

    “15年的财报出来没有出来了就通报一下吧。”张益达问坐在身侧的cfo兰澜。

    兰澜点了点头，站起身，用遥控器关上了百叶窗帘，然后又打开了ppt文件，开始汇报道

    “锐向集团，2015年共录得营业收入15514亿元，同比去年增长1378；净利润为377亿元，同比去年下降4933；

    七大金融超市贡献了7202亿元营收，营收占比环比去年下降了22，营收增速环比去年上升了4315；净利润为475亿元……

    ……

    魔宝支付营收为3664亿元，同比去年增长4938，净利润为－3221亿元。

    科技业务营收为875亿元，同比去年增长24，净利润为－2877亿元。

    消费金融业务营收为3268亿元，同比去年增长1117亿元。

    财富管理业务，包含证券、基金、保险等营收为342亿元，净利润为255亿元。

    其他业务，包含投资收益163亿元。”

    张益达听后，挠了挠额头，移动支付用户补贴和科技研发投入烧掉了60多亿，可能实际数据比这还多。

    因为移动支付业务和科技业务本身也是有一定营业利润的，也被填进了这两个无底洞。

    “扣除科技研发投入和移动支付业务补贴，净利润应该是多少”张益达问道。

    “扣除这两项业务，其他业务的营业利润是6475亿元。”

    兰澜早就算过这个数字了，就知道张益达会问，此时很快就回答了出来。

    张益达点点头，示意兰澜坐下，他则把目光扫视了一圈列席的公司高管，然后缓缓开口道

    “锐向从14年开始，业务基本上就达到了营收平衡。但我们始终没有大幅度盈利，就是因为利润都被移动支付补贴和科技研发投入给冲抵了。

    这两项业务从近期来看，是阻碍集团大幅度盈利的拦路石。

    但从长远来看，移动支付代表着用户流量和用户活跃度、留存率；

    科技则代表着先进的技术，先进的产品。

    所以这两项业务的投入，我们不仅不能动摇，还要继续加大。”

    能够坐在这的都没有傻子，纷纷点头表示支持。

    张益达又继续说道“透过财报，我们可以看到金融超市的营收增长速度在下降，是五大支柱性业务中增长最缓慢的。

    去年还占据集团总营收71的金融超市业务，目前营收占比已经不到一半了，只有464。

    我们终于可以摘掉广告公司，中介公司的帽子了。

    这说明什么说明业务已经快触及天花板了。

    增量市场已经不大了，需要开始精耕细作，专注存量市场了。”

    张益达又扭头看向平台运营事业群总经理顾盼盼，问道“你们有没有什么计划”

    顾盼盼站起身来，回答道“我们也察觉到了市场的变化，针对这种情况，下一步会给到合作企业更完善的推广合作方案。”

    张益达微微颔首，说“金融超市业务的利润，一直以来就是集团内最高的。称一声现金奶牛也不为过。”

    顾盼盼看不少男同事都往自己胸口瞥了一眼，脸都羞红了。

    张益达咳嗽了一声，说“还在开会，别想那有的没的。”

    “嘿嘿！”

    在场的高管都笑了起来，他们当中年纪最大的也不过40来岁，都还算比较年轻，所以气氛还是很活跃的。

    张益达又继续对顾盼盼说道“目前移动支付和科技研发，都还需要集团输血。所以你的任务很艰巨。

    明年，我不要求高了，营收和净利润其中一项达到30的增幅，我就满意了。”

    “保证完成任务。”

    顾盼盼中气十足的回答道，在场高管都频频侧目。

    张益达笑了笑，顾盼盼虽然是一员女将，但办起事来，执行力比大多数男人都要强。

    虽是创业元老，但从不倚老卖老，也不对业务挑三拣四。

    自己吩咐的任务和事情，绝大多数时候都出色的完成了。

    所以张益达一直很看重她，在职位提拔和期权发放上面，也从不吝惜。

    张益达又看向开放科技事业群总经理谢淮雨，科技业务和移动支付业务的销售、运营一直是他在掌管，也是亏损60多个亿的“罪魁祸首”之一。

    “张总，你别这么看着我，我瘆得慌。”

    谢淮雨自家人知自家事，知道自己是花钱大户，人家是挣钱大户，所以开会的时候很是低调。

    “我没有怪罪你的意思。”张益达笑着摇了摇头，从桌上抽出了一张文件，递给了对方，并说道

    “相反，我还要表扬你。根据易观数据统计，我们魔宝支付的市场份额从2014年q4季度的5上升到了如今的125。

    虽然相较于支付贝的5，还有很大的差距，但差距在不断的缩小。

    你们16年的目标，就是把市场份额提升至20。

    你敢不敢接这个军令状”

    谢淮雨咽了一口唾沫，15年一年增长了75的市场份额，16年还想复制这个奇迹，怕是有些难了。

    但看着张益达那锐利的眼神，他还是点头应下了，不过他还得要一些支援，他说道“张总，那今年移动支付允许亏损多少”

    “50个亿以内，你看着办吧！”

    一听这话，谢淮雨就跟打了鸡血一样，他一下子就有信心了，忙不迭点头。

    “你呢”张益达朝移动服务事业群总经理王丽娜问道。

    王丽娜说道“目前，我们共运营365记账管家，卡王信用卡管家，点点筹，金牛财经4款独立app。

    前两者，主要为金融超市业务导流，随着注册用户量分别达到了1亿人，5万人，慢慢的，用户增长就减缓了。”

    张益达轻轻点头，记账和信用卡都是场景有局限的app。

    前者需要用户有一个好习惯，后者用户有信用卡，所以不可能成为国民级app，只能成为锐向金融超市业务的一个分销渠道。

    又听王丽娜继续说道“目前我们的重点精力都放在点点筹和金牛财经上面。

    前者，我们在扩大用户量的同时，也在开展互联网保险销售业务，目前转化情况还比较理想，说明老百姓的保险意识都在觉醒。

    后者，我们陆续邀请了很多财经自媒体作者入驻平台，丰富财经内容的同时，也在营造财经社区的氛围。

    目前商业变现还比较局限，主要和证券公司联合开展一些开户业务和入金业务。”

    “好的，就继续按照这个节奏走吧。”

    张益达对于移动服务事业群，没有抱太大的期望，基本上看作是一个业务补充和流量分销渠道，不算是特别要紧。




第二百四十七章 ABS债券
    张益达又看向消费金融及财富管理事业群总经理洪海波，并朝他努了努嘴。

    洪海波淡淡一笑，开口说道：“用呗和贷呗全年放款超过200亿元，资产质量表现很稳定，坏账率一直控制在1%以内。

    目前放款资金来源，融资获得的集团自有资金和银行授信资金各占一半。

    我们今年的动作就是：继续拓展资金合作渠道，优化资金结构，与信托、保险公司开展合作，并且尝试发第一期abs债券。”

    一直依托自由资金放贷，规模很容易就达到上限，所以是不可长期持续的。

    消金及财富管理事业群知道去优化资金结构，这一点让张益达很满意。

    他评价道：“你们做得非常好，要学会撬动杠杆，用别人的钱来为我们赚钱。

    在这一点上，我们要向蚂蟥金服学习。

    不管是开展信托计划也好，还是从银行或者保险公司获得授信开展联合贷款也好，我们只需要出具10%-20%的劣后级资金或者担保资金，就能撬动5倍甚至10倍的资金杠杆。

    我们提供获客、风控审核、放款等环节，持牌金融机构提供资金，大家都能赚到钱，这种合作模式才能长期维系下去。

    吃独食不是一种好行为，而且蛋糕也做不大。”

    说到这里，张益达看着洪海波，指示道：“你们16年的任务就是在控制好资产质量的情况下，把业务尽可能的做大。

    并且，资金机构还得继续优化，自有资金的出资比例必须下降到20%以下。”

    洪海波微笑的点了点头：“蚂蟥金服确实有一套，要向他们看齐。

    银行不改变，我们就改变银行。”

    张益达没有点评这句话，在他看来，也就是口号而已。

    蚂蟥金服这两年小日子过得不错，利用各种手段规避监管。

    蚂蟥的两张小贷牌照，一张小微小贷牌照运营花呗，一张商诚小贷牌照运营借呗。

    两张牌照注册地都在渝州，杠杆上限是23倍，既小贷公司的各项融资余额不得超过公司资本净额的23倍。

    蚂蟥的两张小贷牌照加起来注册资金目前也就38亿元，却撬动了几千亿的abs资金，几十倍的杠杆，数钱也是数得手抽筋。

    蚂蟥金服通过发行信贷abs完成表外融资，避开了监管漏洞，也是大大的狡猾，中国商人，钻空子的本事都是一流的。

    abs发行的具体流程是：蚂蟥金服通过旗下的持牌小贷公司发放贷款给花呗/借呗用户，形成信贷资产；

    然后再将信贷资产打包转让给证券公司设计并管理的资产支持专项计划spv；

    证券公司对该资产池未来将会产生的现金流进行结构化设计，分成优先、次级、劣后等几个层级；

    然后把abs债券挂上交易所发行，由机构或个人投资者认购，100万起投，人数不能超过200人。

    某种程度来讲，也算是个大号混合的p2p了，不过安全性很高，需要经过多道环节的审查，abs债券才能发行。

    并且，abs发起方还得购买占据债券发行规模比例5%-20%不等的劣后级债券。

    相当于给优先级和次级投资人或者机构垫背。分配收益的时候，优先分配给优先级和次级投资人，满足他们的预期收益，然后才轮到劣后级投资人；

    亏的时候，也是先亏劣后级，然后再是次级、优先级。

    不过，蚂蟥金服风控做得好，资产质量很稳定，想亏都亏不了。

    资产被证券化后，借呗、花呗的贷款余额就变少了，成功的完成了信贷资产从表内到表外的转移，监管机构也就管不了他们了……

    投资人购买abs份额后，借呗、花呗的表内贷款就转换成了现金，两家小贷公司得到充足的现金回流，又可以继续放贷了。

    放贷形成新的信贷资产，又可以发行abs了，然后又再次完成出表。

    如此循环往复，蚂蟥金服用38个亿放出了几千亿的信贷余额……

    abs债券的优先级利率一般在4%-6%，算上次级和劣后级，撑死了利率也就8%。

    而花呗、借呗的利率位于8%-21%之间，平均在15%-16%左右。

    七八个点的利差，一年两三千亿的放款量，营收一两百个亿。

    “张总～张总～”

    洪海波呼喊了好几声，张益达才回过神来，尴尬一笑，说：“刚刚想蚂蟥金服去了。”

    “对了，我们第一期abs债券发行也筹备好几个月了吧，什么时候开始发行”张益达又问洪海波。

    “律所，会计事务所，评级机构，评估机构那边都把材料做好一起申报上去了。

    现在就等上交所审核批复了，快的话这个月就可以开始路演。”

    洪海波又继续介绍道：“本期abs全程由汉州证券负责发行，工商银行负责资金托管。

    命名为“汉州证券－锐向金科1期资产支持专项计划”，发行规模总计10亿元。

    其中优先a级占比80%，评级为aaa级，票面利率为40%；

    优先b级，其实也就是次级，叫优先b好听点，占比为125%，评级为aa级，票面利率为46%；

    劣后级占比75%，由我们自己认购，不做评级，也不设置预期收益率。”

    “好，抓紧点，不要肉都被蚂蟥金服他们吃完了，汤都没赶上一口。”