互金巨子

    张益达哈哈一笑，确实比年轻创业者成熟稳重很多。

    “我了解过微众税银，你们只给银行提供企业大数据征信报告，为什么不自己做放贷呢？”

    微众税银ceo耿心伟回答道:“公司在企业大数据征信领域确立绝对的优势之前，都不会盲目扩张，搞多元化发展。

    我们认为只有把精力专注在一件事情上面，才能把这件事情做到极致。”

    张益达点头，确实很务实，应该是年轻时候遭受过创业的毒打，目标才会这么的清晰与坚定。

    “瑞民理财有自己的稳定融资渠道，现在想切入小微企业贷领域，我想请教一下，我们该如何把“金融、科技、税务”三者融为一体，并发挥出最大威力？”

    三人知道这是在考较自己等人，赵彦晖笑道:“这个问题，让许卫来回答吧！

    我就是一个单纯做技术出身的，老耿则一直在银行工作。

    许卫的金融科技应用经验更加丰富，他是麻省理工的博士，曾先后任富国银行量化分析副总裁，第一国际资本模型风险官。”

    “哦，是吗？”

    张益达笑道:“我公司有很多bsp; one回国加盟的人才，像益民贷ceo陈少杰他们都是第一国际资本出身的。

    现在国内互金的半边天，都是第一国际黑帮撑起来的。

    大米金融的cro陈曦，网商银行cro余泉，宜银贷cro潘奕婷、拍拍贷o章峰、陆金所副总经理姚志平……

    不得不服啊！第一国际资本是全世界消费金融史绕不过的一座丰碑。

    听说国内互金公司派出去的猎头把第一国际资本里的华人都挖空了。

    听过最离谱的，一个人曾在bsp; one做了一个月实习生，回国后成为某金融公司的首席风险官，结果公司估值生生涨了一个亿。”

    许卫笑而摇头，既对张益达的赞誉感到深深自豪，又对国内互金行业的非理性繁荣感到担忧。

    “相比国内c端消费金融的一片红海，我更喜欢没那么嘈杂的b端金融科技。”

    张益达看着许卫，问:“许总的论点倒还是新颖，你认为b端机会更多吗？”

    “机会或许没那么多，市场没那么大。但更加适合长期发展，因为赚b端的钱更辛苦，而更多的人缺乏这么一份耐心，更喜欢赚c端的快钱。”

    许卫看着张益达，又说:“当然，我这里没有任何指责的意思，每个人的选择不同罢了。

    b端目前还是一片蓝海，也有一定的进入门槛，所以可以安安静静的搞研发、打基础。”

    中国没有b端互联网的巨无霸，也确实让人感觉匪夷所思的。

    张益达相信迟早会涌现出这么一家公司的，当然大概率是在阿狸和企鹅中孵化出来。

    无他，扎根太深了。阿狸的可能性甚至还要更大一些，因为钉钉比企业微信要好很多。

    卖弄一通之后，许卫开始回到主题，他说道:“那我简单谈一下我对小微企业贷的看法，不足之处，还请张总见谅。”

    “许总谦虚了，还请赐教。”

    许卫继续讲道:“涉税数据在贷款领域的使用是一种中国创新。

    中国在根据国情进行了税务的营改增之后，涉税数据价值大增，这对于中国金融业来说是一个非常大的机会，可以直接迈入数据化的时代，在国际上进行弯道超车。

    通过税务局的专线接口调取相应的数据进行清洗、分析，通过模型形成可视化报告，并且给企业评分。

    而金融机构可以基于这些信息给企业贷款。

    在这个过程中，更现实的方式是实现自动化，用“人工+机器”学习的方式，让金融机构多了一个工具，以提高贷款效率。

    在深入数据建模的过程中，我们发现了中小微企业在当下有着更多的独特数据特点。

    比如对于互联网企业来说，他们没有厂房、办公楼，以及大量的设备。

    所以在设置影响他们信用的权重时，会和传统企业有非常大的不同。

    同时我们还得出一个结论:针对不同的行业，必须进行不同的模型构建，这可以让影响因子有着更强的行业属性。

    小微企业如果运营状况非常好，财务上往往会有较高的管理费用，这样一来日常开支增加，企业就会降低账面上的利润。

    所以，小微企业管理费比例这样一个传统财务分析不会覆盖的指标，也成了反映企业运营的一个重要参考。

    这些都和传统应用企业资产负债率等评估标准有着很大的不同。”

    张益达赞赏地看了许卫一眼，不愧是行家，看来微众税银的确摸索出了一些税贷领域的门道。

    买，一定要把这家公司买下来。

    “除了涉税数据，小微企业贷款也还可以纳入其他的企业运营数据作为参考吧？”

    面对张益达提问，许卫的回答是:“当然！

    企业的基本信息，纳税信息以及经营信息，财务信息，上下游信息，违章稽查等都可以纳入风控模型中，多维度分析，给企业用户画像、评分，并形成最终的商业价值。”

    张益达又问道:“这些手段都是应用于贷前阶段的，关于贷中和贷后，你们有没有什么好的解决办法？”

    许卫皱了下眉头，说:“目前，微众税银主要为银行提供贷前的风控技术支持。

    贷中和贷后的话，需要配合涉及企业经营层面的cr、erp之类的系统。

    另外，工商信息变更，司法处罚，以及纳税数额波动等方面，也可以对企业进行一定的监测。”

    “cr的话，除了内部办公以外，我们暂时没有对外发行产品。

    不过锐向的魔宝支付配合智慧金融研究院，一直在展开针对个体工商户收款码收银流水的数据分析。

    目前也有了一些成果，未来会向魔宝支付的上千万商家开放商户贷。”

    许卫眼睛一亮，早听说锐向的金融科技技术很牛了，没想到都开始涉足b端了。

    “我们国家有6200万个体工商户和2000多万家小微企业。

    比起小微企业，个体工商户的风控难度那简直是地狱级的。

    他们没有税务数据，只有收银流水。”

    说到这，许卫感慨道:“在中国，也只有企鹅，蚂蟥金服，还有锐向能给这些个体工商户进行大数据风控评估。”

    张益达说道:“相比他们两家，锐向目前的数据源还是要少上不少。等过上几年，应该可以追上他们。”

    许卫猜想张益达难道有什么杀手锏？不过张益达没详谈，他也不方便追问。尽管好奇心很强，但也只能强按捺住。

    “瑞民理财进军小微企业贷的决心很大，在资金端，坐拥惠民出行这一流量入口的我们，根本不缺放贷资金。

    唯一欠缺的，就是对b端企业的风控能力。”

    张益达又摆摆手，“不过这都没有关系，不谈税银领域，瑞民理财接下来还会考虑投资并购企业查询网站、各细分行业的saas软件或者cr软件。

    瑞民理财，未来绝对不止是p2p，甚至金融业务占据的营收比例都只是很小一部分。

    我们想做的是中国的益博睿！以企业征信为核心，衍生金融、软件、市场营销等服务。”

    许卫三人对益博睿都不陌生，这是一家年市值百亿美金，上万雇员的世界级企业征信巨头。

    “加入瑞民理财吧！或许应该改下名字了，叫……睿信集团。

    睿，智也，明也；信，诚实，信任，信用。

    就叫这个名字好了！”

    给公司改完名字，张益达又看向三人，说道:“睿信集团依托目前的基础，可以给你们提供更广阔的舞台。

    未来，甚至还可以跟随我的其他产业一起出海，跟国际征信巨头同场竞技。

    至于微众税银，我也可以按照你们a轮融资的估值溢价20收购。

    现金或者睿信集团的股权都可以，三位觉得意下如何？”

    许卫有些动心，他放弃很多独角兽c端消费金融公司的邀请，加入才a轮融资的微众税银，所求的就是在b端金融科技领域一展抱负。

    张益达能够给予他的舞台无疑更加广阔，是个优质的投靠对象。

    赵彦晖和耿心伟两人作为创始人，持有公司股份最多，这突然的要卖掉公司，难免有些踟蹰。

    张益达提供的收购价其实也一般，相较几月前的a轮融资估值溢价20％而已。

    他们俩主要在考虑，从创业者变成职业经理人，自己的得失。

    “张总，瑞民理财已经估值10亿美元了，我们微众税银的估值不过是2亿人民币，股权并购的话，我们也占不了太多股份啊？

    扣除风投的那部分，我们两人勉强能占据个1。至于老许，他连1的股份都占不到。”

    赵彦晖曾经在国防科技大学当过老师，军人出身的他，性格还是比较果断，直接就提出了自己的顾虑。

    原来是嫌股份太少了，这个问题好商量。张益达笑着说道:“瑞民理财有10的期权池，经历了两轮融资后还有81。

    目前发放了2出去了，你们加入后，也是可以获得期权的。

    另外，后面视发展情况，我还会跟股东商量，对期权池进行补充。”

    “那行吧！我们可不可以选择一半股权，一半现金的收购方式啊？”耿心伟问道。

    “可以！”张益达的回答很简单，但却铿锵有力。

    耿心伟跟两位同事对视了几眼，又说:“那我们得跟idg等机构股东商量一下，才能做最终决定。”

    “嗯，idg那边选择换股，或者全现金退出都可以，你们把我的话给他们带到。”

    三人都点了点头，又跟张益达亲切交谈了一番后，这才满意地离开了。

    (iishu)是，，，，！




第三百三十七章 锐向森林
    【】(iishu)，

    “爸，我跟你说，30倍市盈率真的不低了。佩特控股集团并购多格芙德，其实也算关联交易了。

    给多格芙德估值太高的话，投资人指不定背后怎么说我呢？”

    前些日子，张益达还在东南亚的时候，佩特控股集团就开始和多格芙德进行接洽了，尽调流程都差不多走完了。

    就是在估值上面还有些争议，所以陆丰海就给张益达打来求助电话了。

    佩特控股集团只愿意给予多格芙德30倍市盈率估值，而张庆华却坚持要50倍。

    多格芙德去年的净利润是22亿元，20倍市盈率的差距就是44亿元。

    而多格芙德此次将要售出的股份比例是51，换言之差距就是22亿多元。

    这是很大一笔巨款，所以张庆华的坚持也就不难理解了。

    “你还反过来教训起老子来了，我这么努力争取，还不是在为你积攒财富。”

    张益达赶紧打住，“积攒也不是这么积攒的，君子爱财，取之有道！

    你一个制造业，给予你30倍估值，已经严重高估了。

    这还是因为宠物市场是个新兴市场，每年都有30以上的增长空间。”

    “我看我们大a股很多公司市盈率都是四五十倍，甚至上百倍的都有。”张庆华发起了牢骚。

    “不能跟他们比，人家有各路助攻，股价当然拉得起来。

    当然了，跌起来的时候，那也跌得特别狠。”

    张庆华说道:“行吧！行吧！说不过你，就按30倍市盈率好了吧！”

    “嗯，退一步海阔天空！”

    “对了，”张庆华又道，“那对赌协议什么意思啊？还要求我们2016年-2018年，连续三年保持30的净利润增长。

    我算过了，今年要达到286亿净利润，明年是3718亿，后年是48334亿。

    这三年的净利润加起来都是114亿了！这个要求太苛刻了吧？”

    张益达笑道:“这都是很常规的条款，多格芙德想要撑起66亿元的估值，必须得干点让人信服的业绩啊！

    你想吧，你一个13年下半年才建立的小厂，也就近两年业绩不错。

    谁知道收购后业绩会不会大变脸啊？收购方也是需要安全垫的。”

    “那协议上面说了，完不成的话，公司估值需要打折。”

    “那当然啦！”张益达解释道，“收购一家几十亿的公司，不可能是一锤子买卖。

    这里面陷阱和坑太多了！另外对于佩特控股集团来说，并购多格芙德会形成大量的商誉。

    这些泡沫一个处理不好，非常影响佩特控股集团的后续融资，乃至上市！”

    “我心里多少有些没底啊！要是没完成对赌，那岂不是吃大亏了。”

    张益达呵呵一笑，“吃不了亏，肉都烂在锅里的，便宜佩特控股集团，也就是便宜我。”

    “佩特控股集团又不是你全资公司，还不是也便宜了外人。”

    张益达提醒道:“爸，你着相了，太计较得失，失去的只会更多。”

    “好了，不说了，就按你说的办吧！叫佩特控股集团的工作人员过来签协议吧！”